Legislativní novinky s komentářem - Změny ve zdanění příjmů investičních fondů

Základní investiční fondy, které jsou dle stávajícího znění zákona o daních z příjmů definovány (mimo jiné) jako investiční fondy podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, jejichž akcie jsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu, používají daňové zvýhodnění v podobě snížené sazby daně z příjmů právnických osob ve výši 5 %. Daňové zvýhodnění pro základní investiční fondy bylo zavedeno novelou zákona o daních z příjmů s účinností ke dni 1. 1. 2015, přičemž primárním cílem této novely bylo povzbudit obchodování na burze.

Dle předkladatele novely zákona o daních z příjmů senátora Libora Michálka byla stávající úprava zneužívána především developerskými společnostmi, které měly, jako fondy pro kvalifikované investory, zaregistrovat své akcie k obchodování na evropském regulovaném trhu, byť se s jejich akciemi vůbec neobchodovalo, čímž měly zneužívat zákonnou úpravu s vidinou nižší daňové sazby. Dle senátora Libora Michálka následkem této účelové a formální registrace přišel stát v roce 2016 na daních z příjmů o 450 mil. Kč¹⁾.

Předmětnou novelou zákona o daních z příjmů dochází k zúžení definice základního investičního fondu, za nějž bude pro účely zákona o daních z příjmů ode dne 1. 1. 2019, považován:

V praxi to tedy znamená, že daňové zvýhodnění se bude s účinností ode dne 1. 1. 2019 vztahovat pouze na ty investiční fondy, jejichž akcie jsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu, a ve kterých nemá žádná osoba (s výjimkou výše uvedených) podíl na základním kapitálu, tj. obchodní podíl, 10 % nebo více a zároveň tento investiční fond neprovozuje živnostenské podnikání dle zákona č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání (živnostenský zákon), ve znění pozdějších předpisů.

Podstatnou skutečností v tomto ohledu je, že novela zákona o daních z příjmů pamatuje rovněž na kumulaci obchodních podílů v rukou tzv. Zákon o daních z příjmů přitom za spojené osoby považuje jednak kapitálově spojené osoby, ale i jinak spojené osoby.

Osoby jsou dle zákona o daních z příjmů kapitálově spojené v případě, jestliže se jedna osoba přímo, ale i nepřímo, podílí na kapitálu nebo hlasovacích právech druhé osoby, anebo se jedna osoba přímo, ale i nepřímo, podílí na kapitálu nebo hlasovacích právech více osob; a přitom tento podíl představuje alespoň 25 % základního kapitálu nebo 25 % hlasovacích práv těchto osob, jsou všechny tyto osoby vzájemně osobami přímo kapitálově spojenými. Typicky se tedy jedná o podnikatelská seskupení dle zákona o obchodních společnostech a družstvech. Dopady novely zákona o daních z příjmů tak nelze vyloučit tím, že jedna založí několik společností, ve kterých bude mít obchodní podíl (či podíl na hlasovacích právech) 25 % a více a mezi tyto společnosti rozloží svůj podíl v dotčeném investičním fondu a podíl těchto „spojených osob“ na základním kapitálu investičního fondu bude dosahovat 10 %.

Osoby jsou dle zákona o daních z příjmů jinak spojené v případě, jestliže se jedna osoba podílí na vedení nebo kontrole jiné osoby nebo se shodné osoby nebo osoby blízké podílejí na vedení nebo kontrole jiných osob, tyto jiné osoby jsou vzájemně osobami jinak spojenými. Jinak spojenými osobami jsou dále ovládající a ovládaná osoba, osoby ovládané stejnou ovládající osobou, osoby blízké a osoby, které vytvořily právní vztah převážně za účelem snížení základu daně nebo zvýšení daňové ztráty. Jak vidno, vymezení spojených osob je velmi široké a pro účely daňového zvýhodnění základních investičních fondů fakticky znemožňuje kumulaci podílu na základním kapitálu 10 a více procent v rukou jednoho, skutečného, vlastníka.

Nezbývá než dodat, že pro investiční fondy, které nebudou splňovat výše vymezenou definici základního investičního fondu dle zákona o daních z příjmů, bude, počínaje zdaňovacím obdobím započatým po dni účinnosti novely zákona o daních z příjmů, platit standardní sazba daně z příjmů ve výši 19 %.