Finanční deriváty

Společnost s. r. o. je mikro účetní jednotka. V rámci úvěrové smlouvy byl sjednán úrokový derivát na 10 let. Chápu správně, že mikro účetní jednotka ke konci účetního období o ocenění úrokového derivátu neúčtuje, tzn., nemůže ani zvolit zajišťovací účetnictví? To samé i v případě, kdy si zajistí kurz pro placení pohledávky? Mikro účetní jednotka i v případě zajištěného kurzu pouze zaúčtuje kurzové rozdíly k 31. 12. z přecenění pohledávky v cizí měně do HV a to kurzem ČNB k poslednímu dni roku? O přecenění derivátu neúčtuje? Daň z příjmů kopíruje účetnictví, tzn., deriváty neovlivňují daňový základ společnosti? Předem děkuji za odpověď

Akciová společnost načerpala v r. 2023 bankovní úvěr, ke kterému si v r. 2023 uzavřela úrokový swap. Bankovní úvěr je v EUR a splácí se čtvrtletně. Úroková sazba je stanovena jako součet sazby 3-měsíční EURIBOR a přirážky 2,23 % p.a. V konfirmaci úrokového swapu (IRS) je uvedená pevná sazba úroku a dále jsou rozepsané nominální částky (=aktuální výše úvěru v daném čtvrtletí) a vypočtená částka úroků. Společnost vede k tomuto úrokovému swapu zajišťovací účetnictví (máme zpracovanou dokumentaci a test efektivity nám vyšel) a přecenění probíhá rozvahově. V roce 2023 společnost účtovala vypořádání úrokového swapu 221//373 a zároveň 373//562. Přecenění k 31. 12. 2023 jsme zaúčtovali 414//373 (přecenění vyšlo záporně). V roce 2024 máme vypořádání účtovat 221//373 a zároveň 414//562 (resp. 373//221 a zároveň 562//414)? Je tento postup správný? Jak by se měla účtovat podrozvaha při uzavření obchodu, při vypořádání a při přecenění? Podrozvahový závazek je součet Částky úroku z konfirmace úrokového swapu? Podrozvahová pohledávka je při uzavření stejná jako podrozvahový závazek a na konci roku se vypočítá jako podrozvahový závazek + reálná hodnota? Podrozvahový závazek tedy zůstává po celou dobu trvání úrokového swapu stejný a snižuje se pouze o vypořádané transakce (tzn. je to součet nevypořádaných položek Částky úroku z konfimace) a mění se vždy podrozvahová pohledávka?

Target profit forward - boosted exact knock-out" - účtování ocenění k rozvahovému dni Na základě konfirmace z banky má společnost finanční nástroj "TPF Boosted Exact Knock-Out", ke kterému banka stanovila k 31.12.2023 ocenění v CZK z pohledu klienta. Má společnost ve svém účetnictví zaúčtovat ocenění k rozvahovému dni? Pokud ano, jakým účetním zápisem má být ocenění k rozvahovému dni zaúčtováno? Podstata finačního nástroje: Banka a společnost má sjednáno 24 rozhodných dnů uplatnění opce, ke kterému je společnost povinna provést směnu EUR do Kč. Je dán forwardový kurz (tzv. zajištěný kurz). Ke každému z 24 rozhodných dnů uplatnění opce je zjištěn kurz ČNB k tomuto datu (tzv. fixing). Ke každému rozhodnému dni uplatnění opce je provedeno porovnání "zajištěného kurzu" a "fixingu". Pokud je zajištěný kurz vyšší než fixing nebo je zajištěný kurz roven fixingu, pak je společnost povinna provést směnu částky 100 000 EUR za zajištěný kurz (tj. pro společnost výhodné). Pokud je zajištěný kurz nižší než fixing, pak společnost směňuje částku 150 000 EUR za zajištěný kurz (tj. pro společnost nevýhodné). V rámci finančního nástroje je definován "target profit", který je vypočten jako rozdíl: (zajištěný kurz - fixing) * směnná částka. Target profit se rovná kladnému kumulativnímu součtu rozdílů kurzů vypořádaných transakcí (tj. pouze zisku), pokud je z transakce realizována ztráta, do "target profit" vstupuje ve výši 0,- Kč. V souvislosti s "target profit" je stanovena hranice "target profit level". Pokud je v kumulaci dosažen zisk z realizovaných transakcí roven nebo vyšší než stanovená částka "target profit level", všechny budoucí splatnosti zanikají (kromě té nejbližší - ta je za upravených podmínek realizována jako poslední).

Tradingové platformy nabízí možnost dosažení příjmu z prodeje několika druhů investičních nástrojů: - akcie, - podíly ve fondech, ETF, - deriváty, - Forex, - kryptoměny. Zdá se, že nikde není oficiálně komentováno správné zatřídění těchto nástrojů do druhů příjmů podle § 10 odst. 4 ZDP a komentáře GFŘ D-59 k němu, tj. do druhů příjmů, u kterých nelze vzájemně započítat ztrátu. Je správná moje představa, že prodej těchto nástrojů se má v přiznání k daním z pířjmů uvádět rozdělený na následující druhy příjmů: 1) Příjem z prodeje CP: akcie, podíly ve fondech, ETF; 2) Příjem z prodeje movité věci: deriváty, Forex, kryptoměny. Znamená to, že v obou skupinách se dá vzájemně započítat ztráta, např. příjem z prodeje kryptoměn snížíme o ztrátu z prodeje derivátů? 

Společnost s ručením omezeným uzavřela s Komerční bankou a.s. smlouvu Opční strategie TARGET AKUMULÁTOR k zajištění měnového rizika, hlavním rysem je, že nabízí výhodnější kurz ve srovnání s měnovým forwardem. Dopředu není známo, kolik směn se uskuteční , v případě dosažení hodnoty Target se transakce ukončí. Jakým způsobem tyto směny účtovat , lze využít účtu 261 nebo má tato smlouva nějaké speciální účtování?

Firma má na výběr ze 4 opčních strategií jako nástroj pro zajištění měnového kurzu. Jedná se celkem o 24 expirací (každý měsíc po dobu 2 let). Strategie se v sobě zahrnují jak právo na směnu, tak také povinnost směnit - dle vývoje kurzu a strategie se může měnit. Jak se bude účtovat o opčních strategií v okamžiku uzavření smlouvy, při provedení směny, ke dni účetní závěrky. Jsou zde 4 typy: 1. Participátor - struktura umožňuje společnosti dosáhnout požadované zajištění na předem definované úrovni (realizační kurz) s možností 50 % participace na příznivém pohybu spotového kurzu. Pokud je referenční kurz v den expirace nad realizačním kurzem, bude mít firma povinnost prodat 50 % objem za realizační kurz a zbývající objem prodat za příznivější spotový kurz. Pokud bude referenční kurz v den expirace pod realizačním kurzem, budeme mít právo prodávat celou nominální částku za realizační kurz. 2. Knock In-At Expiry - zajištění na předem definované úrovni (realizační kurz) s možností participace na příznivém pohybu spotového kurzu až do úrovně knock-in-bariéry. Pokud je referenční kurz v den expirace nad realizačním kurzem a zároveň pod kurzem Knock-in bariéry může firma prodávat libovolný objem za spotový kurz. Pokud bude referenční kurz v den expirace nad kurzem Knock-in bariéry, bude mít firma povinnost pro danou expiraci prodávat nominální částku za realizační kurz (každá expirace se sleduje samostatně. Pokud je referenční kurz v den expirace pod realizačním kurzem, bude mít firma právo prodávat nominální částku za realizační kurz. 3. European Knock In TARF - při každé expiraci se referenční kurz porovnává s realizačním kurzem a bariérou. Pokud je referenční kurz vyšší než realizační kurz, ale Knock-in bariéra nebyla dosažena ani překročena, může firma prodávat za spotový kurz. Pokud je referenční kurz na nebo nad úrovní bariéry, bude mít firma povinnost prodávat příslušnou částku za realizační kurz. Pokud je referenční kurz pod realizačním kurzem, může firma prodávat nominální částku za realizační kurz a rozdíl v kurzech je zaznamenán. Pokud je rozdíl menší než zůstatek cílovaného zisku, prodá firma nominální částku za realizační kurz a zůstatek cílovaného zisku se přiměřeně sníží. Pokud je rozdíl v kurzech větší než zbývající cílovaný zisk, prodá firma pouze poměrnou část nominální částky za realizační kurz a v tomto okamžiku TARF zaniká. 4. Leveraged VARIABLE STRIKE TARF - při každé expiraci se referenční kurz porovná s realizačním kurzem. Pokud je referenční kurz vyšší než realizační kurz, bude mít firma povinnost prodávat příslušnou pákovanou částku (např. při nominální částce 50 000 EUR, je pákovaná částka 75 000 EUR) za realizační kurz. Pokud je referenční kurz pod realizačním kurzem, může firma prodávat nominální částku za realizační kurz a rozdíl v kurzech je zaznamenám. Pokud je rozdíl menší než zůstatek cílovaného zisku, prodá firma nominální částku za realizační kurz a zůstatek cílovaného zisku se přiměřeně sníží. Pokud je rozdíl v kurzech větší než zbývající cílovaný zisk, prodá firma pouze poměrnou část nominální částky za realizační kurz a v tomto okamžiku TARF zaniká.

Společnost historicky drží investiční úvěr a zároveň úrokový swap na jeho zajištění. Účetní jednotka účtovala vždy o swapu, jako o zajišťovacím (tedy do vlastního kapitálu). Nyní začala podléhat auditu a auditor by rád získal potvrzení o výpočtu efektivity zajištění. Četl jsem různé dokumentace, odborné články i legislativu, ale reálně nevím, jaké informace potřebuji pro výpočet efektivnosti. Aktuálně znám z konfirmace nominální hodnotu swapu, jeho reálnou hodnotu (k současnému i minulému účetnímu období). Nominální hodnotu zajištěného úvěru. Jak by mohl proběhnout výpočet, případně jaké další informace získat (např. od banky)?

Dle zákona o účetnictví je nutné účtovat o úrokovém swapu od počátku sjednání. Jak tedy ocenit a zaúčtovat úrokový swap na počátku ? K rozvahovému dni je nutné přecenění na reálnou hodnotu. Jak stanovit reálnou hodnotu a zaúčtovat ? V průběhu trvání banka zasílá měsíčně konfirmaci, kde je stanovena jak pevná, tak pohyblivá částka. Rozdíl je potom připsán či inkasován z našeho účtu.

Jak správně účtovat úrokový swap? Úrokový swap byl sjednán dne 30. 9. 2022 k úvěru v CZK v nominální částce 5 000 000 Kč. Každý měsíc nám banka zašle potvrzení o výši vypočteného úroku, pro příklad firma obdrží za daný měsíc úrok 15 000 Kč. Měsíčně splácíme jistinu 100 000 Kč. Další měsíc přijde zase „fixační konfirmace“ od banky, kdy nominální hodnota je ponížena o danou splátku a zase je předepsán další úrok. V loňském roce jsem účtovala o poskytnutém úvěru od banky a o platbách daných úroků na 562 nebo 662, ale asi to není úplně v pořádku. Můžete mi přímo na mých hodnotách ukázat správné účtování (zachycení v okamžiku sjednání kontraktu a swapové vypořádání atd.) 

Akciová společnost uzavírá s bankou devizové (měnové) forwardy jako finanční nástroj zajišťující proti nepříznivým dopadům pohybů kurzů měn. Uzavřené obchody jsou na prodej EUR a nákup CZK. Do 31. 12. 2021 tyto obchody posuzovala společnost jako derivát k obchodování a změnu reálné hodnoty účtovala výsledkově jako finanční náklad nebo výnos na účty 567 – Náklady z derivátových operací, resp. 667 – Výnosy z derivátových operací. V roce 2022 se společnost rozhodla aplikovat účtování přes vlastní kapitál (rozvahový přístup), zpracovala zajišťovací dokumentaci, která splňuje požadavky zákona o účetnictví a tato prokázala efektivitu zajištění. V účetnictví má společnost z roku 2021 forwardy, které budou realizovány v roce 2023 a byly již jednou přeceněny k 31. 12. 2021 výsledkově. V roce 2022 uzavřela další forwardové obchody, které budou realizovány v roce 2023 a následujících. Tyto budou k 31. 12. 2022 poprvé přeceňovány na reálnou hodnotou. Jakým způsobem má být postupováno k 31. 12. 2022 při přecenění rozvahovým způsobem u forwardů z roku 2021 již jednou přeceněných výsledkově – pokračovat již započatou metodou, tj. tyto forwardy se přecení k 31.12.2022 opět výsledkově a jen forwardy z roku 2022 se přesní rozvahově nebo – jejich přecenění z roku 2021 bude ponecháno a přecenění k 31. 12. 2022 (změna reálné hodnoty mezi 2021 a 2022) se bude účtovat rozvahově nebo – dosavadní přecenění k 31. 12. 2021 se musí odúčtovat a přecenění k 31. 12. 2022 provést rozvahově (tj. jako by takový forward nebyl dosud přeceněn na reálnou hodnotu). Pokud by se takto postupovalo jak pohledávku na účtu 373 zúčtovat (nákladově na účet 567 nebo jako změnu metody)? Bude tuto situaci společnost popisovat v příloze v účetní závěrce jako změnu metody? Bude společnost v účetních výkazech k 31. 12. 2022 srovnatelnost (úpravu údajů) ve sloupci minulé období?  

Vzhledem k výkyvům měnového kurzu (ale v současnosti i na komoditním trhu obecně) opět sílí využití kontraktů na zajištění měnového rizika. Tím nejčastějším, se kterým se v české praxi můžeme setkat, jsou měnové (tzv. FX) forwardy.

Dne 2. 12. 21 byl sjednán forward na nákup 18000 $ dne 7. 1. 2022 v kurzu 22,486 za 404 750,70 Kč. K rozvahovému dni byl tento přeceněn na reálnou hodnotu (dle banky) -9502,85 Kč (FW kurz k 31.12.21 - 21,958 ). Toto bylo zaúčtováno na účty 567/373. Jak nyní postupovat při účtování vypořádání forwardu 7. 1. 2022? Na devizový účet bylo připsáno 18 000 $ (kurz ČNB 21,626) a z korunového účtu bylo odepsáno 404 750,70 Kč. 1) Účtovat 567/373 ... 5979,85 Kč a následně 221.1/261... 389 268 Kč, 373/261... 15 482,70 Kč, 261/221.2... 404 750,70 Kč nebo 2) 373/667... 9 502,85 Kč a kurzovní rozdíl 15 482,70 Kč pak na účty 563/261?

Obchodní firma má s bankou nevypořádaný obchod – Interest Rate Swap. Datum obchodu únor 2021, den vypořádání prosinec 2028, objem obchodu 58 mil. Kč, kurz obchodu 1,8080. Za jakých podmínek bude možné k 31. 12. 2021 přecenění tohoto obchodu účtovat rozvahově? Bude v souladu s účetními předpisy, pokud bez zkoumání podmínek bude přecenění zaúčtováno výsledkově?

PŘÍSPĚVEK JE UZAVŘEN V návaznosti na závěry Generálního finančního ředitelství (dále jen „GFŘ“) k příspěvku koordinačního výboru 370/04.04.12 - Výklad § 22 odst. 1 písm. g) bod 4, úroky...

V posledních letech se čím dál více dostávají do popředí nástroje, které se snaží podnikatelům pomoci při eliminaci rizik - derivátové operace. Jakkoli se jedná v posledním desetiletí v České republice o více a více používané finanční nástroje, přesto nelze říci, že by jejich účetní aspekty byly zcela vyjasněny. Cílem tohoto příspěvku je tedy nastínit základní aspekty účtování pevných termínovaných operací a opcí, jakož i naznačit kritéria pro vedení zajišťovacího účetnictví.